Le groupe français de villages de vacances Club Méditerranée a annoncé qu'il lançait un emprunt obligataire à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles ou existantes (Océanes), d'un montant de 125 millions d'euros, arrivant à échéance au 1er novembre 2008.
Le montant de l'émission pourrait être porté à 144 M€ en cas d'exercice de l'option de surallocation, précise le groupe.
Les Océanes, qui viendront à échéance le 1er novembre 2008, seront assorties d'un coupon de 3% et seront remboursées à leur date d'échéance, en l'absence de conversion, échange ou remboursement anticipé, à un montant compris entre 114,9% et 118,9% du prix d'émission, représentant un taux de rendement actuariel brut à l'échéance compris entre 5% et 5,50%, selon les modalités envisagées par le groupe.
Le prix d'émission devrait faire ressortir une prime comprise entre 23% et 28% par rapport au cours de référence de l'action Club Méditérannée déterminé à la date de fixation des conditions définitives de l'offre.
"La présente émission est destinée à restructurer et refinancer la dette existante sans augmenter le niveau d'endettement net, bénéficier d'un coût de financement attractif et renforcer le structure financière par la création de fonds propres", explique le Club Med.
Les principaux actionnaires du groupe (Exor/Ifil à 23,8%, CDC 8,2% et Rolaco 4,7%) ont l'intention de souscrire à l'émission à un niveau "visant à maintenir leur participation à un niveau sensiblement équivalent à leur quote-part actuelle", ajoute le groupe.
Les Océanes seront offertes aux investisseurs institutionnels dans le cadre d'un placement privé international. Elles seront par ailleurs offertes au public en France à compter du 24 avril 2002 et jusqu'au 26 avril 2002 inclus. Les modalités définitives de l'offre devraient être déterminées le 23 avril 2002, à l'issue de la construction du livre d'ordres. Les chefs de file associés de l'émission sont Crédit Agricole Indosuez Lazard et Crédit Lyonnais.
